Derivada forex

Derivativos Forex Atualizado em: 14 de julho de 2016 às 08:48 Graças à liquidez inigualável e à concorrência no mercado forex, as moedas de negociação também permitem que um comerciante aproveite uma série de outros instrumentos que usam moedas como ativo subjacente. O comércio ativo em muitos desses derivativos melhorou ainda mais o status das moedas como um dos ativos mais negociados do mundo. A maioria dos derivativos mais incomuns, especialmente as opções exóticas e os produtos de taxa de juros, atualmente são negociados principalmente no mercado de balcão ou entre os principais bancos e seus clientes corporativos e institucionais. Tipos de derivativos Forex Alguns dos instrumentos financeiros que têm seus valores derivados de taxas de câmbio incluem os seguintes derivativos: Moeda Futuros Moeda Opções, Vanilla e Exotics Câmbio de Moeda Traded Funds ou ETFs Forex Contratos para Diferença ou CFDs Forwards Moeda Taxa de Câmbio Swaps Negociação de pontos Esses instrumentos derivativos podem ser usados ​​para assumir posições relacionadas a forex por conta própria ou em combinações. Freqüentemente, uma combinação estratégica que emprega um ou mais dos instrumentos derivativos acima, juntamente com as posições forex spot, pode ser usada pelos negociadores forex para maximizar lucros, minimizar riscos e, geralmente, ajustar seu perfil de risco geral. Dois dos derivativos de forex que são frequentemente negociados em bolsas e, portanto, também estão disponíveis para muitos comerciantes de forex individuais, incluem futuros de moeda e opções. Eles serão abordados com mais detalhes nas seções abaixo. Negociação de futuros de moeda Os futuros de moeda costumavam ser a principal maneira pela qual os operadores de moedas individuais tomavam posições antes que os corretores de varejo se tornassem amplamente disponíveis. Eles negociam no pregão de bolsas como o Mercado Monetário Internacional de Chicago ou o IMM. Cada contrato futuro de moeda é negociado para uma data de entrega a termo padronizada, muitas vezes com vencimento trimestral, e assim tem um preço semelhante para um contrato definitivo a termo entregando nas mesmas datas de valor. Os futuros de moeda podem ser negociados ativamente, sendo comprados ou vendidos através da troca em que negociam. Seus valores estão diretamente relacionados aos preços correspondentes prevalecentes no mercado de forex spot e forex maior. Observar o comércio de futuros de moeda no pregão de uma bolsa pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é um bando de animais selvagens uivando e fazendo gestos um com o outro. No entanto, o caos é superficial, na melhor das hipóteses, já que quase tudo o que acontece no pregão é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos para os operadores locais e para os corretores. Opções de moeda As opções de moeda de estilo americano geralmente são negociadas em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, onde são opções de futuros. Outras opções de moedas são negociadas em bolsas de valores como a Bolsa de Valores da Filadélfia, onde são semelhantes às opções negociadas no mercado OTC Interbank, que tendem a ser principalmente opções de estilo europeu. Variações da opção cambial de baunilha O mercado de opção de moeda vanilla da OTC forneceu algumas soluções criativas para as necessidades de especuladores e hedgers. Algumas das escolhas mais comuns são descritas abaixo. Currency Warrant - um contrato de opção de moeda negociado no mercado OTC e, frequentemente, para datas de vencimento mais longas de mais de um ano. Currency Collar - Uma combinação popular de opções envolvendo a compra simultânea de uma chamada e a venda de uma put, ou vice-versa. Os preços de exercício geralmente são estabelecidos a partir do dinheiro e a uma distância similar da taxa a termo para que a estratégia não tenha nenhum custo líquido. Também às vezes chamado de inversão de risco. Além disso, o mercado de opções de moeda OTC expandiu-se recentemente para incluir uma ampla gama de opções exóticas como: Opções de Taxa Média - Ter sua taxa subjacente determinada por um processo que envolva a média de alguma taxa de câmbio observada em intervalos periódicos. Average Strike Option - Ter seus preços de exercício determinados por um processo que envolva a média de alguma taxa de câmbio observada em intervalos periódicos. Opções Binárias - Também às vezes chamadas de opções digitais, elas fornecem ao portador um pagamento fixo se seu preço de exercício for melhor que o mercado prevalecente no vencimento, para binários de estilo europeu, ou em qualquer momento durante sua vida útil, para binários estilo americano. Opções de Nocaute - Cessa de existir quando um nível de disparo predeterminado é negociado durante sua vida útil. Opções Knockin - Começa a existir quando um nível de disparo predeterminado é negociado durante sua vida útil. Opções de Cesta - São similares às opções de estilo europeu baunilha, exceto que seu preço de exercício e sua taxa subjacente são determinadas por referência a uma cesta de moedas para a qual o valor ponderado das moedas de várias moedas componentes será computado em sua moeda base. Moeda Taxa de juros: Acordo para trocar pagamentos periódicos relacionados a taxas de juros entre moedas. Pode ser corrigido para flutuante ou flutuante para flutuação com base em índices diferentes. Este grupo inclui os swaps cujo principal teórico é amortizado de acordo com um cronograma fixo independente das taxas de juros. Swaption de moeda - uma opção de OTC que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação de entrar em um swap de taxa de juros de moeda. Tal troca envolve um compromisso entre contrapartes de trocar fluxos de pagamento de juros em diferentes moedas por um período de tempo definido e também trocar os valores de principal em diferentes moedas a uma taxa de câmbio definida na data de vencimento. Contratos Forex para Diferença ou CFDs CFDs são contratos de câmbio que são liquidados em caixa na data de vencimento. Isso significa que apenas o valor líquido do contrato, e não os valores da moeda principal, será entregue à contraparte mostrando o lucro no vencimento. Os CFDs podem ser negociados por valor ou por valor em outro dia útil selecionado no futuro. Swaps de taxa de juros de moeda Esses produtos geralmente envolvem assumir alguma forma de exposição à taxa de juros, além do risco cambial. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode atuar contra você e também para você. Derivativos FX de Navegação Nossos Futuros e Opções de FX combinam as convenções do mercado OTC de melhores práticas com a transparência dos derivativos negociados em bolsa. A Eurex permite a negociação de derivativos cambiais e mais de 2.000 produtos em nove classes de ativos em uma única plataforma. Tudo compensado via Eurex Clearing e para derivativos cambiais entregues fisicamente através do sistema CLS (Continuous Linked Settlement). FX Futures and Options agora estão totalmente integrados ao Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de margens baseada em portfólio. Eurex Clearing A Prisma calcula os riscos combinados em todos os mercados compensados ​​pela Eurex Clearing e permite a margem cruzada entre os produtos, assim como entre os mercados. Em 12 de setembro de 2016. A Eurex ampliou seu portfólio de Futuros e Opções de FX listadas para incluir seis novos pares de moedas, enquanto os tamanhos globais de negociação de bloco mínimo foram reduzidos em todos os pares de moedas para melhorar ainda mais as oportunidades de hedge. Nossa nova oferta Extensão de seis novos pares de moedas, cobrindo agora 7 dos pares de moedas do G10. Redução do tamanho do bloco de negociação para 200 contratos para EUR / USD e 100 contratos para todos os outros pares de moedas. Escolha de moeda de taxa para produtos FX com moeda de cotação GBP ou CHF. A Eurex Clearing mitiga o risco de contraparte para cada transação até que a liquidação seja concluída. Simplificação e flexibilidade dos processos de preparação para os Membros de Compensação selecionam uma ou várias moedas para compensar. Totalmente integrado ao Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de margens baseada em portfólio. Entrega física de ambas as pernas da moeda no vencimento do sistema de liquidação de várias moedas Continuous Linked Settlement (CLS), para minimizar o risco de liquidação. O tamanho do contrato harmonizado de 100.000 e os prazos de até três anos permitem que os comerciantes gerenciem efetivamente a exposição a longo prazo. Negociação off-book via Eurex Trade Entry Services. Custos de transação altamente competitivos sem taxas de associação. Amplo acesso ao amplificador central de pedidos de dados ricos para facilitar as decisões de negociação. Expirações trimestrais e mensais. Horário de negociação atual 8: 00-22: 00 CET. SubnavigationDerivative O que é um derivativo Um derivativo é um título com um preço que depende ou é derivado de um ou mais ativos subjacentes. O derivativo em si é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado por flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem ações. títulos. commodities. moedas. taxas de juros e índices de mercado. Os derivativos podem ser negociados no mercado de balcão (over-the-counter - OTC) ou em uma bolsa de valores. Os derivativos de balcão constituem a maior proporção de derivativos existentes e não são regulamentados, enquanto os derivativos negociados nas bolsas são padronizados. Os derivativos de balcão geralmente têm um risco maior para a contraparte do que os derivativos padronizados. VIDEO Carregando o player. Derivativo Originalmente, os derivativos eram usados ​​para garantir taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com valores diferentes de diferentes moedas nacionais. os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilidade para essas diferenças. Hoje, os derivativos são baseados em uma ampla variedade de transações e têm muito mais usos. Existem até derivados baseados em dados meteorológicos. como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma determinada região. Como um derivativo é uma categoria de segurança e não um tipo específico, existem vários tipos diferentes de derivativos existentes. Como tal, os derivados têm uma variedade de funções e aplicações, com base no tipo de derivado. Certos tipos de derivativos podem ser usados ​​para hedge. ou segurar contra risco em um ativo. Derivativos também podem ser usados ​​para especulação em apostas sobre o preço futuro de um ativo ou para contornar as questões cambiais. Por exemplo, um investidor europeu que compra ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares americanos para fazê-lo) estaria exposto ao risco da taxa de câmbio mantendo a ação. Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moedas para fixar uma taxa de câmbio específica para a venda futura de ações e a conversão de moeda de volta para Euros. Além disso, muitos derivativos são caracterizados por alta alavancagem. Os contratos de Formas Comuns de Futuros Derivativos são um dos tipos mais comuns de derivativos. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros. Coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um ativo a um preço acordado. Geralmente, seria utilizado um contrato de futuros para se proteger contra o risco durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que, em 31 de julho de 2014, a Diana possuísse dez mil ações da Wal-Mart (WMT), avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações diminuísse, Diana decidiu que queria fazer um contrato futuro para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que prevê um aumento no valor das ações da Wal-Mart, concorda em um contrato futuro com Diana, ditando que em um ano Jerry vai comprar dez mil ações da Wal-Mart ao valor atual de 73,58. O contrato de futuros pode em parte ser considerado como uma aposta entre as duas partes. Se o valor das ações de Dianas cair, seu investimento está protegido porque Jerry concordou em comprá-los em seu valor de julho de 2014, e se o valor das ações aumentar, Jerry ganhará maior valor sobre as ações, já que ele está pagando preços de julho de 2014. estoque em julho de 2015. Um ano depois, 31 de julho rola ao redor e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, se beneficiou do contrato futuro, fazendo mais 1,60 por ação do que teria se ela tivesse esperado até julho de 2015 para vender suas ações. Embora isso possa não parecer muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16.000 ao considerar as dez mil ações que a Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Contratos a prazo são outro tipo importante de derivativo similar aos contratos futuros, a principal diferença é que, ao contrário dos futuros, os contratos a termo (ou a termo) não são negociados em bolsa, mas são negociados apenas no mercado de balcão. Swaps são outro tipo comum de derivativo. Um swap é na maioria das vezes um contrato entre duas partes concordando em trocar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo com taxa de juros variável para um empréstimo com taxa de juros fixa, ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável estivesse tentando obter financiamento adicional, um credor poderia negar-lhe um empréstimo por causa da incerteza futura das taxas de juros variáveis ​​sobre a capacidade do indivíduo de pagar dívidas. talvez temendo que o indivíduo seja o padrão. Por essa razão, ele ou ela pode tentar trocar seu empréstimo com taxa de juros variável por outra pessoa, que tenha um empréstimo com uma taxa de juros fixa que seja similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes dos detentores originais, o contrato determina que cada parte fará pagamentos para os outros empréstimos a uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes se tornar inadimplente ou for à falência. o outro será forçado a voltar ao seu empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. Opções são outra forma comum de derivada. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes, concedendo-lhe a oportunidade de comprar ou vender uma garantia de ou para a outra parte numa data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre as opções e os futuros é que, com uma opção, o comprador ou o vendedor não é obrigado a fazer a transação se decidir não fazê-lo, daí a opção de nome. A troca em si é, em última análise, opcional. Da mesma forma que os futuros, as opções podem ser usadas para proteger as ações dos vendedores contra uma queda de preço e para proporcionar ao comprador uma oportunidade de ganho financeiro por meio da especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. bem como uma chamada ou colocar. Um derivativo de crédito é ainda outra forma de derivativo. Esse tipo de derivativo é um empréstimo vendido a um especulador com desconto para seu valor real. Embora o credor original está vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, verá um retorno menor. Ao vender o empréstimo, o credor recuperará a maior parte do capital do empréstimo e poderá usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais lucrativo. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e posteriormente teve a oportunidade de contratar outro empréstimo com termos mais lucrativos, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador para financiar o empréstimo mais lucrativo. Dessa forma, os derivativos de crédito trocam retornos modestos por menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivativo é um título lastreado em hipotecas. que é uma categoria ampla de derivativos, simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações dos Derivativos Como mencionado acima, o derivativo é uma categoria ampla de títulos, portanto, o uso de derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é entender completamente os riscos associados ao derivativo, como a contraparte, ativo subjacente. preço e expiração. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor estiver totalmente ciente dos riscos e entender o impacto do investimento dentro de uma estratégia de portfólio.